Eine Stiftung will 500.000 Euro auf die drei Aktien Alpha AG, Beta AG und Gamma AG verteilen. Leerverkäufe sind nicht erlaubt, keine Aktie darf mehr als 50 Prozent des Kapitals erhalten.

Die erwartete Jahresrendite des Portfolios soll mindestens 6 Prozent betragen, und unter dieser Bedingung soll die Varianz der Portfoliorendite minimal sein.

Schätzen Sie erwartete Renditen und Kovarianzen aus den Tagesschlusskursen der drei Aktien der letzten zwei Jahre an der Börse Frankfurt und bestimmen Sie die optimale Aufteilung in Euro.
